Online Investments - Сравним Тинькофф Инвестиции VS Interactive Brokers VS Сбербанк

Сравнение локальных брокеров с глобальными - дело неблагодарное. Казалось бы, что компании международного уровня намного лучше чем российские игроки рынка: больше, надежнее, стабильнее. Но так ли это? Давайте разбираться, кого лучше выбрать.

Сравнивать брокеров целесообразно по нескольким параметрам. Конечно, это не исчерпывающий список , и всегда найдутся пользователи, которые захотят добавить что-то свое. Поэтому, постараюсь быть максимально объективным.

1. Определите срок инвестиций и их последующее использование. Один из главных критериев при выборе брокера - понять насколько долго вы будете вкладывать деньги и как их планируете тратить.

Если ваша цель это 4-5-летние инвестиции и покупка автомобиля, то можете выбирать локального брокера с выходом на московскую биржу. Для этого достаточно Сбербанка, который позволяет покупать отечественные инструменты - от акций до облигаций и ПИФов.
Если ваша цель - 20-25 лет инвестиций с последующим выходом на пенсию, то здесь лучше выбрать брокера, который дает выход на зарубежные рынки. Ведь это позволит инвестировать как в российский рынок, так и в иностранные акции, а это диверсификация и снижения рисков. Тот же Тинькофф дает такую возможность.
Третий вариант - инвестиции с последующим переездом в другую страну (либо проживание в этой стране несколько месяцев в году - от Тайланда до Чехии). В данном случае лучше выбрать глобального брокера - Interactive Brokers или кого-то еще.

2. Определите, какой рынок вам ближе. Если вы хотите работать с российским рынком (Сбербанк, МТС, Яндекс, Газпром, Роснефть - список компаний довольно большой), то нет смысла выходить на иностранного брокера; российские игроки вполне дадут возможность работать с отечественными компаниями. Только для российского рынка подойдет тот брокер, который дает выход на Мосбиржу, к примеру, Сбербанк. Для работы с российскими и иностранными компаниями вполне достаточно - Тинькофф Инвестиции. Для более расширенного списка инструментов - Interactive Brokers.

3. Определите, с какой валютой вы готовы работать. Если доход у вас в рублях, то логично, что работать надо с российскими инструментами. Для покупки акций иностранных компаний придется совершать конвертацию в доллары. В итоге, вы будете 2 раза платить комиссию: сначала при покупке долларов, потом при покупке акций. Поэтому Сбербанка хватит только для российских инструментов; Тинькофф подойдет и для российских, и для иностранных (правда, иностранные инструменты немного урезаны); Interactive Brokers дает полный перечень инструментов работы с зарубежными рынками.

4. Определите, какие инструменты вам реально нужны. Здесь ситуация аналогично п.3. Сбербанк ограничивает работы с российским рынком. Тинькофф дает доступ как к российским, так и к иностранным инструментам. Interactive Brokers позволяет покупать акции на более чем 30 биржах, это значит, что у клиента есть доступ к инструментам, которые у других брокеров доступны только для квалифицированных инвесторов.

5. Определите общую политико-экономическую ситуацию. Пожалуй, один из самых неоднозначных пунктов. Но в то же время, один из самых важных. Мы не сможем предсказать, какова будет через несколько лет политическая и финансовая ситуация в стране и мире. Не запретят ли российским гражданам работать с иностранными брокерами? Не повысят ли налоги за вывод средств на счета иностранных компаний? Не обанкротится ли брокер и не присвоит акции клиентов себе за счет овернайтов? Гадать можно долго, но точного ответа мы не узнаем.

Резюмируя, можно сделать вывод, что работать с глобальными брокерами не всегда выгодно. Если вы чиновник, то не сможете покупать иностранные акции, и вынуждены торговать на Московской бирже - тут подойдет Сбербанк. Если вы хотите диверсифицироваться - тогда Тинькофф Инвестиции, это лучшее предложение. Если вам нужен весь перечень инструментов (акции, структурные ноты, дивидендные ETF), то выбирайте Interactive Brokers. Хотя мое субъективное мнение: среднему инвестору полного перечня инструментов и не нужно. Да и глобальные игроки не всегда себя ведут правильно.

Кроме того, глобальный брокер страхуете сумму на счете брокера в пределах $500 000. Ни один российский брокер этого не делает, да и российское законодательство этого не предусматривает. Однако здесь нужно сделать пояснение: речь именно о наличности на счете. Не об акциях, облигация, ETF - они хранятся в депозитарии и брокер их никак не изымет и не сможет ими воспользоваться.

Речь именно о наличных деньгах. Но как много инвесторов хранит наличность на счете? Суть инвестиций - вкладывание в инструменты: получил зарплату или премию - вложил в акции, облигации, фонды. Деньги на счетах хранят именно трейдеры, а к инвестициям это никакого отношения не имеет. Поэтому в случае с инвестированием страховка не очень-то и применима.

А что выбрали вы? :money2