Как оценить эффективность инвестиционного портфеля?
Большинство новичков полагают, что «эффективный» инвестиционный портфель всегда должен быть в плюсе.
Само собой, приятно видеть рост своих активов. Но это вовсе не означает, что ценные бумаги подобраны правильно. Ведь множество факторов скрыты из виду. Рассмотрим несколько способов проверки эффективности инвестиций. А вы выбирайте для себя наиболее удобный. 1️⃣ Традиционный метод: сравнение показателей портфеля с бенчмарком (эталоном доходности). То есть сравнение с широкими рыночными индексами, например, с S&P500 или индексом Московской биржи. Если доходность за определенный период превышает доходность базового индекса, стратегию можно считать эффективной. Но более высокой доходности всегда сопутствует повышенный риск — помните об этом. Аналитические методы оценки эффективности 2️⃣ Коэффициент Шарпа (Доходность актива – Доходность безрисковой или альтернативной инвестиции) / Стандартное отклонение доходности актива Коэффициент рассчитывается по нескольким значениям доходности за период. Для сравнения двух портфелей можно рассчитать коэффициенты Шарпа по доходностям за каждый месяц в течение года. 3️⃣ Коэффициент Сортино (Средняя доходность актива или портфеля — Доходность безрисковой инвестиции) / Стандартное отклонение отрицательной доходности. В качестве безрискового актива обычно выбираются государственные облигации, депозит в крупном государственном банке или индекс, релевантный оцениваемым активам. При оценке с помощью коэффициента Сортино, чем больше полученный показатель, тем лучше. Хорошим результатом считается итог больше единицы. |
Текущее время: 07:40. Часовой пояс GMT +3 |
Powered by vBulletin® Version 3.8.11
Copyright ©2000 - 2024, vBulletin Solutions Inc. Перевод: zCarot
vB.Sponsors