Народ атакует Московскую биржу. На торговой площадке зафиксировали небывалый приток частных инвесторов — более семи с половиной миллионов. Большая часть — бывшие банковские вкладчики, закрывшие счета после снижения ставок. Неискушенные игроки пытаются заработать на купле-продаже акций. Однако до 90 процентов рискуют остаться ни с чем, предупреждают аналитики.
Все на биржу
В октябре на Московской бирже брокерские счета открыли 736 тысяч физических лиц, в сентябре — больше 610 тысяч. Всего зарегистрировались порядка семи с половиной миллионов частных инвесторов. Из них 1,2 миллиона активно пытаются заработать на ценных бумагах. В прошлом месяце средний объем операций с акциями достигал 78,2 миллиарда рублей в день и 43 процента оборота обеспечили физические лица.
Переключиться на фондовый рынок вынудили рекордно низкие проценты по банковским вкладам. Доходность по ним резко упала еще в апреле, когда ЦБ опустил ключевую ставку до пяти с половиной. Затем в июне — до четырех с половиной. В июле основной инструмент денежно-кредитной политики регулятора уменьшился еще на двадцать пять сотых. Банки, разумеется, это учли.
В результате средняя максимальная доходность по рублевым вкладам в третьей декаде октября составила 4,4 процента годовых. Годом ранее было 6,3. А рекорд зафиксировали во второй декаде марта 2019-го — 7,72.
Цитата:
"Процент по рублевым депозитам не покрывает реальную инфляцию. По валютным — фактически и вовсе отрицательный. Добавляем комиссию за обслуживание, и понимаем, что держать средства в кредитной организации невыгодно. Осознав это, вкладчики активно закрывают счета", — отмечает Кира Лист, ведущий эксперт Школы изучения финансовых рынков "Грамотей".
|
Более того, как ранее говорила председатель Банка России Эльвира Набиуллина, регулятор видит пространство для дальнейшего снижения ключевой ставки.
Глава ЦБ прогнозирует увеличение количества частных инвесторов.
Цитата:
"Средства физических лиц на брокерских счетах с начала года выросли на 14 процентов. Хорошая динамика и скорость. Означает ли это, что весь потенциал фондового рынка исчерпан? Нет, конечно, не исчерпан. Потому что сейчас доля населения, которая имеет счета у брокеров, — 4,6 процента", — сказала Набиуллина.
|
Для сравнения: в Китае показатель в два раза больше.
Приманка для инвестора
Улучшить этот результат в России помогут индивидуальные инвестиционные счета (ИИС), посредством которых можно совершать операции купли-продажи с акциями и облигациями компаний, а также другими финансовыми инструментами. Сейчас есть два типа ИИС, предоставляющих фискальные вычеты. Первый предусматривает возврат НДФЛ, но не более 52 тысяч рублей в год. По второму — полное освобождение от налога на доходы, полученные по операциям на ИИС. Главное и общее условие льготы — сохранять счет в течение трех лет и не забирать средства.
ЦБ предлагает создать и третий тип — сроком на десять лет, сочетающий оба варианта вычетов.
Вкладывать средства в ценные бумаги россиян подтолкнет и налог на проценты по депозитам свыше одного миллиона рублей, уточняет глава комитета по финансовому рынку Госдумы Анатолий Аксаков. Соответствующий закон вступит в силу с первого января. В итоге в ближайшие три года количество частных инвесторов на фондовом рынке удвоится, полагает депутат.
Приток денег физических лиц на биржу создаст устойчивый экономический рост. Фондовый рынок и средства населения необходимы для развития бизнеса, поскольку в нынешних условиях привлечь средства без залога крайне сложно.
Личные сбережения обеспечат долгосрочный рост и эффективное распределение ресурсов в экономике.
Но здесь все зависит от того, в какие компании предпочтут вкладываться россияне. Если в иностранные активы, то финансирование получат зарубежные корпорации.
Но в любом случае — будь то акции иностранных компаний или российских — нельзя забывать о рисках. Официальных данных о том, сколько зарабатывают или теряют "частники", нет. Однако, как отмечают аналитики, опрошенные агентством, 90 процентов новичков фондового рынка терпят неудачу.
Цитата:
"На бирже рискует любой, даже самый опытный инвестор, так как далеко не все можно учесть или предвидеть. Достаточно привести пример с падением нефти до отрицательных отметок в апреле. Предусмотреть такое было почти нереально", — напоминает Татьяна Федорцова, председатель правления коммерческого банка "ФинТех".
|
В ЦБ тоже предупреждают об опасностях.
Цитата:
"Наши граждане вышли на фондовый рынок. Некоторые впервые — им еще надо научиться выстраивать финансовые стратегии, понимать тот риск, который они могут на себя взять, и понимать продукты. Это требует другого уровня финансовой грамотности, но и защиту регулятора тоже. Важно, чтобы розничные инвесторы не разочаровались и это был долгосрочный тренд", — отметила Эльвира Набиуллина.
|
Когда доход не оправдывает риск
Аналитики советуют не заниматься активным трейдингом: не покупать сложные структурные продукты, даже если по ним обещают высокую доходность. Осторожным инвесторам рекомендуют обратить внимание на облигации федерального займа. Также стоит присмотреться к биржевым инвестиционным фондам Exchange Traded Funds (ЕTF), располагающим базовым активом из акций, облигаций, сырья и так далее. Проще говоря, это уже готовая корзина инвестиций.
Впрочем, есть среди "частников" и те, кто предпочитает более рисковые активы.
Цитата:
"Сейчас россияне делают ставку на акции отечественных компаний с их среднерыночной рекордной в мире дивидендной доходностью около восьми процентов и высоким потенциалом роста", — отмечает Илья Запорожский, эксперт Академии управления финансами и инвестициями.
|
Котировки фондового рынка на экране в здании Московской биржи
По словам Татьяны Федорцовой, в период пандемии и корректировки потребительского поведения в сторону экономии инвесторам лучше опираться на базовые потребности — здоровье, продукты питания.
Цитата:
"Можно рассмотреть бумаги ретейлеров. Поскольку люди не станут ущемлять себя в еде (в отличие от туристических поездок), акции этих компаний будут расти", — рассуждает собеседница агентства.
|
Также в приоритете бумаги международных маркетплейсов, ИТ-гигантов, сферы онлайн-развлечений (игры и кино).
Идут вверх акции "Яндекса", Mail, "Новатэка", "Норильского никеля". Стоит обратить внимание на компании, которые недооценены: "Россеть", "Сургутнефтегаз", "ИнтерРАО". Хорошо смотрятся золотодобывающие предприятия в условиях постоянной "печати денег" в мире.
Куда точно не стоит вкладываться, так это в нефтегазовый сектор, учитывая высокий риск санкций, отмечают эксперты. Джо Байден будет поддерживать альтернативную энергетику. Некоторые страны Европы уже перешли рубеж в 20 процентов по обеспечению энергии из возобновляемых источников.
Финансовых инструментов на рынке предостаточно. И выбор частного инвестора зависит прежде всего от целей, рискованности и, конечно же, имеющихся средств.