Доверительное управление. Что это значит?

[SantoTiegs]

К наиболее выгодным и безопасным способам инвестирования в 2019 году относят доверительное управление. Что это значит?

Доверительное управление (ДУ) — это способ финансовых взаимоотношений, при котором происходит передача права управления денежными активами профессиональному управляющему.

Профессионально управлять денежными активами может управляющая компания (УК) или частный управляющий (трейдер), имеющий соответствующую лицензию. Задача управляющего — увеличить капитал инвестора. Разумеется, данную услугу он оказывает не по доброте души или потому что очень беспокоится о благосостоянии вкладчика. Управляющий напрямую заинтересован в увеличении дохода инвестора, поскольку получает вознаграждение только с прибыльных сделок. В случае их отсутствия страдают оба участника сделки. Для инвестора отсутствие прибыли является нулевым результатом, поскольку он рассчитывал на заработок и мог получить его другим способом. Не у дел остается и управляющий, который также ничего не получил.

В случае успешного управления достигается цель обеих сторон: инвестор увеличивает свой капитал, управляющий получает вознаграждение в виде определенных процентных отчислений. И все счастливы.

Доверительное управление имуществом зародилось еще в Средневековье во время Крестовых походов. Тогда рыцари оставляли свою собственность в управлении родственникам или другим надежным людям с целью, чтобы те распоряжались их имуществом на благо их семей.

Доверительное управление подходит для категории инвесторов, у которых нет опыта или времени, чтобы разбираться во всех нюансах торговли на финансовых рынках, изучать торговые стратегии и инструменты. Все эти функции за них выполняет управляющий, что при успешном управлении выливается в получении прибыли обеими сторонами сделки.

ЧТО МОЖНО ПЕРЕДАТЬ В ДОВЕРИТЕЛЬНОЕ УПРАВЛЕНИЕ?

Объектом доверительного управления являются все юридически обособленное имущество: объекты недвижимости, корпоративные ценные бумаги, права, удостоверенные бездокументарными ценными бумагами, исключительные права и тд. То есть все, что можно обособить в юридическом плане. Дело в том, что само понятие доверительного управления не допускает возможности смешения находящегося в управлении имущества с имуществом самого управляющего. Иначе смешивались бы не только доходы от использования такого имущества, но и возникающие при этом права и обязанности. Поэтому объектом доверительного управления может быть не все имущество.

ЧТО НЕЛЬЗЯ ПЕРЕДАТЬ В ДОВЕРИТЕЛЬНОЕ УПРАВЛЕНИЕ?

Все движимые вещи, которые не относятся к индивидуально-определенным: наличные деньги, драгоценные камни и драгоценные металлы, разного рода векселя и чеки и тд. Перед тем, как принять решении и грамотно оценить риски данного способа инвестирования, необходимо иметь представление о том, чем является данный финансовый инструмент, как работает и какую рентабельность может принести. Проще говоря, стоит или не стоит. Об особенностях доверительного управления простыми словами.


ЗАЧЕМ ИНВЕСТИРОВАТЬ ДЕНЬГИ В ДУ?

В инвестициях риск и доходность взаимосвязаны: чем больше потенциальная доходность, тем выше риск. При этом прошлый доход не гарантирует будущий. Каждые новые вложения происходят в новом финансовом контексте: общая ситуация на рынке, динамика соответствующего фондового индекса, изменение ставок по депозитам, инфляция. Но есть способы инвестирования, которые относят к наиболее надежным и потенциально высокоприбыльным. Например, доверительное управление.

Инвесторы широко используют доверительное управление в качестве инструмента для увеличения и сохранения денежных активов.

4 основные причины, почему они инвестируют в доверительное управление:

- Сохранение денежных средств от нерациональных или несвоевременных затрат. Инвестирование в ДУ может стать эффективным спасением от расточительства. Всем хорошо известно нестерпимое желание новых покупок, когда в действительности ничего не нужно. Но рука сама тянется к кошельку или банковской карте, и ненужные покупки, о которых, впоследствии мы будем жалеть, совершаются сами собой. Отдайте свои деньги в доверительное управление — и соблазнов тратить их будет меньше.

- Увеличение капитала. Главное, зачем инвестор отдает деньги в ДУ — увеличение их количества. Чем больше заработали, тем лучше. Прибыль по доверительному управлению может быть высокой. Очень высокой. Обычно инвесторы рассчитывают на 30-100% доходности, что при успешном управлении вполне реально.

- Анонимность при совершении финансовых сделок. Сделки с переданными в доверительное управление финансами управляющий совершает от своего имени, что позволяет инвесторам сохранять анонимность. Вся информация является строго конфиденциальной и сообщается третьим лицам в исключительных случаях.

- Сохранение собственности от претензий кредиторов. Важным преимуществом ДУ как способа инвестирования является сохранение финансов при банкротстве. По действующему законодательству, на переданное в управление имущество не обращается взыскание по долгам собственника. Таким образом, инвестор имеет юридически обоснованную защиту от любых претензий кредиторов.

КЛАССИФИКАЦИЯ ДОВЕРИТЕЛЬНОГО УПРАВЛЕНИЯ

Мы уже вскользь затрагивали тему того, что в доверительное управление могут передаваться только юридически обособленные вещи. Поэтому не все имущество инвестора может стать объектом доверительного управления. Но говоря о передаче права распоряжения активами, не стоит брать в расчет лишь деньги. Сегодня существует несколько видов ДУ, каждый из которых имеет свои особенности. Передавать в доверительное управление можно имущество, деньги, недвижимость, ценные бумаги. Осуществлять передачу активов в ДУ может только собственник.


ДОВЕРИТЕЛЬНОЕ УПРАВЛЕНИЕ ИМУЩЕСТВОМ

К доверительному управлению имуществом относится передача права распоряжаться недвижимостью, земельными участками, транспортом, долей в компании и тд. Собственником может выступать как юридическое, так и физическое лицо. При этом передача имущества в доверительное управление второй стороне не влечет перехода права собственности: все права владелец имущества сохраняет за собой. Но при этом управляющий может распоряжаться данным имуществом по своему усмотрению с целью получения максимальной прибыли. Поэтому чтобы минимизировать риск такого управления, лучше заключить договор, регламентирующий сферу действий управляющего. Он будет обязан перед заключением любой сделки согласовать ее с вами. При доверительном управлении имуществом вопрос налогов закрывает доверительный управляющий. Переданное в управление имущество отражается у него на отдельном балансе и по нему ведется бухгалтерский учет.

ДОВЕРИТЕЛЬНОЕ УПРАВЛЕНИЕ ДЕНЬГАМИ

Для многих инвесторов доверительное управление деньгами является самым простым и понятным на фондовом рынке. Имея определенные денежные средства или временно свободный капитал, инвестор может передать свои деньги в доверительное управление профессиональному управляющему, который выгодно распорядится финансами и сможет извлечь из них максимальную прибыль. При доверительном управлении финансами используется два вида стратегий инвестирования: с повышенным и пониженными рисками. Стратегия с повышенным риском позволяет извлечь большую сумму денег за короткий промежуток времени (50-100% за несколько дней). Но и риски здесь максимальные. Низкорисковые стратегии предполагают вложить деньги на более безопасных условиях и получать стабильный доход в размере 10-20% от суммы инвестиций. Однако, не любые деньги можно отдать в доверительное управление. Наличные, которые не относятся к индивидуально-определенным вещам, не могут быть самостоятельным объектом доверительного управления. Вместе с тем в ДУ при определенных условиях могут быть переданы числящиеся на банковском счете (и тем самым юридически обособленные) безналичные денежные средства. В этом случае можно говорить о доверительном управлении банковским счетом или банковским вкладом.